REVALUASI AKTIVA TETAP

Nama; Wasis Riyanto

Nim ; 2010-12-182

SOAL  
PERTEMUAN ONLINE  REVALUASI AKTIVA TETAP

1 Januari 2009, PT. HALILINTAR membeli aset mesin pencetak dengan harga perolehan keseluruhan Rp  800.000.000,-. Untuk kepentingan pelaporan fiskal,  mesin dikategorikan kelompok 2 dengan masa manfaat 8 tahun, dan selama ini perusahaan melakukan penyusutan dengan metode straight line method.

 Setelah disusutkan selama 4 tahun , pada awal Januari 2013 perusahaan merencanakan akan mengajukan nilai revaluasi ke kantor Pajak atas aset mesin tersebut. Berdasarkan hasil penilaian, harga mesin dipasaran meningkat menjadi Rp 1.000.000.000,-. Dengan asumsi bahwa untuk tahun 2013 dan seterusnya perusahaan mampu mencetak laba fiskal, perusahaan sedang memilih apakah akan melakukan revaluasi atas mesin atau tidak?

Buatkan analisa perencanaan pajak untuk rencana revaluasi diatas, dan apa saran Saudara?

Berikan alasannya?

Notes : Dalam menghitung Nilai Sekarang, asumsi tingkat bunga yang dipakai 20 %.

Selamat Mengerjakan

Jakarta, 5 Maret 2013.

Data umum	Revaluasi	Tidak revaluasi
Nilai perolehan asset 2009	800.000.000	800.000.000
Depresiasi 4 tahun 2009 s.d 2013	400.000.000	400.000.000
Nilai buku	400.000.000	400.000.000
Nilai asset setelah Revaluasi	1000.000.000
Kenaikan Nilai Aset  (Nilai Revaluasi – Nilai Buku Fiskal sebelum revaluasi)	600.000.000
PPh Final yang harus dibayar 10 % dari kenaikan nilai asset.	60.000.000
Dasar Penyusutan Baru (masa manfaat baru revaluasi 8 tahun)	1000.000.000	400.000.000
Penyusutan per tahun	125.000.000	100.000.000

Manfaat yang diterima dengan adanya revaluasi adalah adanya kenaikan biaya penyusutan Rp 600.000.000,- dengan masa manfaat baru 8 tahun. Biaya penyusutan per tahun Rp 75.000.000,- mulai tahun 2013 sampai dengan tahun 2020. Mengingat tarif pajak yang dikenakan adalah 25 %, maka penghematan pajak dengan adanya revaluasi dari kenaikan biaya penyusutan adalah 25 % dari biaya penyusutan setiap tahun.

Perhitungan NPV

TAHUN	Penyusutan	Discount rate (20%)	NPV
2013	75.000.000	0,833	62.475.000,00
2014	75.000.000	0.694	52.050.000,00
2015	75.000.000	0.579	43.425.000,00
2016	75.000.000	0,482	36.150.000,00
2017	75.000.000	0,402	30.150.000,00
2018	75.000.000	0,335	25.125.000,00
2019	75.000.000	0,279	20.925.000,00
2020	75.000.000	0,233	17.475.000,00
Total	600.000.000		287.775.000,00
Penghematan Pajak yang didapat dengan adanya revaluasi  = 25 % x Rp 287.775.000,-			71.943.750,00
Nilai tunai yang dibayar untuk PPh 10 %			60.000.000,00
Selisih			11.943.750,00

Revaluasi bagi perusahaan memiliki fungsi :

a.    Nilai Asset dalam laporan keuangan akan menjadi lebih baik, yang akan berpengaruh pada nilai total asset.

b.    Perhitungan harga pokok akan menghasilkan nilai yang mendekati harga pokok yang wajar.

c.     Meningkatkan struktur modal sendiri, artinya perbandingan antara pinjaman (debt) dengan modal sendiri atau ekuitas atau rasio utang terhadap ekuitas (debt-to-equity ratio-DER) membaik. Dengan membaiknya DER, maka perusahaan dapat menarik dana, baik mendapat pinjaman dari pihak ketiga maupun melalui emisi saham.

Dari analisa diatas didapatkan hasil bahwa dengan adanya revaluasi  aktiva berwujud mesin, penghematan pajak netto antara perhitungan Net Present Value Biaya penyusutan dikurangi Pajak PPh final yang dibayarkan adalah Rp 11.943.750,-. Asumsi bunga yang dipakai 20 %. Apabila asumsi bunga yang dipakai berbeda, akan menghasilkan penghematan pajak berbeda pula.

Dengan penghematan sebesar itu, perusahaan bisa saja memutuskan untuk melakukan revaluasi aktiva berwujud, karena adanya penghematan pajak untuk total 8 tahun sebesar total Rp 11.943.750,- karena manfaat biaya penyusutan untuk masa 8 tahun.

Tetapi hal ini harus dipertimbangkan secara matang, mengingat penghematan yang didapatkan tidak significant. Sehingga dengan penghematan yang tidak significant, dan dengan alasan lain, perusahaan tidak perlu melakukan revaluasi.